雖然方天翼成功的完成了任務，但是處座向他提出一個嚴肅的問題：他是如何得知喬宏順的叛徒身份。方天翼似乎明白了什么。處座沒有深究，只是讓方天翼以后用黑狐的代號直接和他聯系。

飯店里，俞梅等來了方天翼和顧婷。三人同桌吃飯，氣氛看似和諧，但又透著尷尬。顧婷似乎并不了解方天翼對她的心意，努力撮合著俞、方二人。飯后，兄妹倆走在一起。顧婷狡黠的說覺得方天翼變了。方天翼笑過之后，突然嚴肅的告訴她，千萬要保護好自己。

土肥原這邊，得知丁千木在南京被扣押的消息，震怒不已。他一下子就猜到了“黑狐”是戴笠放出的誘餌，并命令手下的特工去查清“黑狐”身份。

俞婷一回到家，被已經等在家中的方天翼嚇了一跳。方天翼質問她是不是共產黨員。俞梅沒有直面回答他的問題。方天翼表明自己是一個簡單的人，做所有的事情不過是為了復仇和報恩，甚至可以做一個很好的工具。

土肥原派來的特工通過對手下的盤問，決定從俞梅這里下手，調查黑狐的真實身份。

方天翼跟蹤俞梅，無意中發現了其它跟蹤俞梅的兩人。毫不費力的，方天翼殺了兩個跟蹤者，救了俞梅。兩人又坐到了一起進行了深入的談話。通過聊天，方天翼認定了俞梅就是一個共產黨員。俞梅也參透了日本那邊的想法。這反倒激起了方天翼的興致。而俞梅則勸告方天翼盡快回到南京。

另一邊，因為方天翼殺害日本人的手法，讓特工想通了黑狐其實是方天翼的真相，立刻安排上海警察局下達抓捕方天翼的通緝令。通緝令還通告了方天翼曾在天津犯案的案底。

方天翼和俞梅再次會回。通過思考，方天翼明白是誰，因為什么發現了他的身份。俞梅想安排方天翼盡快離開上海，但是方天翼擔心俞梅的處境，不同意獨自離開。最后俞梅警告方天翼留在房間，不要亂走去?？墒怯崦芬浑x開，方天翼就走向街頭，找到特工。兩人“坐”到一起喝起了酒，可是巡捕房的人突然出現。特工露出得意的表情。淡定的方天翼反敗，正準備要車離開。突然出現的俞梅以南京命令引渡回方天翼的理由帶走了他。原來是廖思成的同學沈晗出面救下方天翼。

方天翼被處座命令立刻回到南京特訓班教務督查。

1934年，偽滿洲國成立。溥儀不想被日本人控制，在與國務總理鄭孝胥相談后，秘密與蘇聯取得聯系，打算用一批故宮中的珍寶向蘇聯換兩個集團軍的武器裝備。由于珍寶遠在天津，溥儀不得已之下，求助日方護送到沈陽。

這個情報被山口一男截獲，他立刻發報給土肥原賢二。土肥原賢二早已窺視這批珍寶，為了不影響日滿關系，他一方面假裝與鄭孝胥商談如何將珍寶運往滿洲里，一方面命令已經暗地里拉起一支抗日土匪武裝隊伍的松本彌二做好截寶的準備。同時，土肥原賢二安排山口一男的好友小野正雄押送寶藏。、押送寶藏的消息被早已打入日本關東軍司令部參謀部的姚立星截獲，他迅速將情報發往南京，戴笠得知后，派出多個行動組在可能經過的路線截住寶藏，并將最有可能經過的路線交給廖思成，戴笠告訴廖思成，會有一個“特別行動小組”交給他指揮，讓他確保寶藏不能落入偽滿手中。廖思成將戴笠派他截寶的任務向李長城匯報，李長城轉達李克農的指示，配合國民黨，不能讓寶藏落入日本人和偽滿洲國手中。