轉眼到了1940年，日本駐武漢特高課課長小山彬來到橫濱銀行，把一份重要文件放在保險箱里，這里安保嚴密，是日本陸軍上野研究院設計的最高級別的系統，一旦報警，憲兵隊五分鐘之內就會趕到，小山彬離開銀行，任筱堂一直在門外注視著他的一舉一動。

楊秋怡和宋展鵬奉命來武漢，任筱堂隨后趕來茶館和他們接頭，楊秋怡首先感謝任筱堂上次給她除掉禿鷹的機會，宋展鵬獨自坐在一邊冷眼旁觀，他對任筱堂懷有敵意，任筱堂全看在眼里，只是沒有說破他在吃醋，任筱堂讓楊秋怡和宋展鵬配合他拿到小山彬藏在橫濱銀行的名冊，那里收錄了和日本勾結的商人和社會名流，任筱堂詳細講述了橫濱銀行的安保系統，決定找江湖上赫赫有名的大盜鐵蝴蝶幫忙，他半年前曾經偷偷潛入上海橫濱銀行，而且精通易容術，任筱堂也沒有見過鐵蝴蝶的真面目，讓楊秋怡下午去市政府旁邊藍調咖啡館等消息。

任筱堂走后，宋展鵬才肯過來，向楊秋怡打聽任筱堂的來意，隨后，任筱堂來到漢口警察局，要找王警長打聽鐵蝴蝶的下落，日本特務渡邊信夫在街上被一個帥氣的男人偷了證件和錢，他來警察局報案，警察不予受理，他突然認出任筱堂就是重慶防空站假裝被殺的特工，立刻警覺起來，悄悄跟蹤任筱堂離開。

任筱堂回到市政府上班，他在這里化名叫曹剛，是某處的處長，渡邊信夫緊隨其后趕來，因為他沒有證件被拒之門外，渡邊信夫只好到附近的藍調咖啡館打電話向小山彬報告，宋展鵬無意中聽到渡邊信夫向小山彬報信，得知任筱堂的身份已經暴露，他立刻向楊秋怡說明情況，楊秋怡打任筱堂辦公室電話，可他已經離開了，楊秋怡決定親自去找任筱堂。

小山彬很快帶打坯憲兵來市政府抓人，渡邊信夫和他們匯合，一起沖進市政府，直奔會議室一一辨認，沒有發現任筱堂，他們立刻趕往任筱堂的辦公室，楊秋怡匆匆趕到市政府的時候，看到小山彬已經帶憲兵沖了進去。任筱堂發現情況不對，立刻往自己的辦公室打電話，小山彬趕忙接起來，任筱堂假裝打錯立刻掛斷。小山彬向王秘書打聽任筱堂的下落，還讓她去人事科把所有人的資料都拿來，讓渡邊信夫一一辨認，他沒有找到任筱堂的檔案，王秘書借口戰亂丟了很多人的資料。

楊秋怡藏身在一輛大卡車下面，悄悄來到市政府，假扮成清潔工混進大樓。小山彬讓王秘書拿來市政府的平面圖，讓渡邊信夫帶人以抓小偷的名義搜查每個人的辦公室，楊秋怡悄悄躲進男廁所，看到任筱堂從此路過，趕忙把他叫進來，渡邊信夫來廁所方便，楊秋怡和任筱堂準備聯手將他除掉。