東方不敗榮登日月神教教主之位，令狐沖也回華山祭拜了定閑定逸兩位師太，林平之武功被廢之后，已經變成瘋傻的狀態，儀琳建議令狐沖將他安置在通元谷中，這樣日日受到佛光撫照，也好早日洗清他身上的殺孽戾氣。令狐沖同意了，他問田伯光的意思，田伯光并無異議。通元谷傳來回聲，日月神教教主東方不敗號召五岳派弟子前去朝陽峰石林相會，各個掌門及弟子已經死在思過崖山上了，為了摸清東方不敗的陰謀，令狐沖帶著任盈盈之身前往。

朝陽峰，令狐沖告訴東方不敗，其他四門的弟子已經死光了，不用再等。任盈盈看著東方不敗囂張跋扈的樣子，非常不屑，她質問東方不敗為何害她的父親，東方不敗不齒，東方家族斷子絕孫完全受任我行所賜，自己處心積慮多年才換來今天的局面，實屬應得的。東方不敗告訴令狐沖，自己已經將方證大師和沖虛道長滅口了，他們年事已高冥頑不靈，實屬該殺。東方不敗無恥地告訴令狐沖，因為他們之間以往的交清，就不和他刀光相見了，不如直接將五岳派歸入日月神教如何。令狐沖并不妥協，他愿意用比武來分高下。不戒大師前來助陣，東方不敗告訴令狐沖，因為他自幼和任盈盈一起長大，也曾受到令狐沖的救命之恩，為了公平起見，給令狐沖一個月的時間修整，屆時他們再戰！

藍鳳凰藏匿在水中，最終脫險，她帶著斗笠來到集鎮上，看到一個扶桑國商人在賣各種火銃和火藥，她暗地里跟蹤商人，這個所謂的商人就是木高峰，他謊稱自己姓梅，輕松騙過了藍鳳凰，藍鳳凰接著向他討教火藥的原理。

令狐沖想再次得到風清揚大師的指點，他在華山翻遍了每個角落，依舊沒有發現風清揚的影子，令狐沖對一個月之后的應戰毫無信心，此事關乎恒山數十名弟子的性命，如今江湖，日月神教的黑暗勢力日趨強大，正派弟子大部分都已被害，她是武林正義最后的希望，他倍感身上所承受的擔子重大。任盈盈勸他，東方不敗故意說出方證大師和沖虛道長被害，恰恰是看出了他心地善良和軟弱，之所以給他一個月的時間是讓他在無盡的痛苦和自責中沉淪，與其自怨自艾，不如打起精神，努力應戰，這樣既為死去的冤魂報酬，也滅掉了邪教的力量。最差的結果也就是一死，黃泉路上，她陪他便是。令狐沖感受到一股力量，這次他要和東方不敗比武，勢在必得。

一個月后，令狐沖和任盈盈到黑木崖與東方不敗應戰，不戒大師帶著恒山眾多弟子前去相助，不戒大師帶著儀琳等眾多恒山弟子先后殺了平一指和日月神教眾多弟子，大殿之上，東方不敗弒殺成魔，辟邪劍譜原來就是葵花寶典的下部，練就了辟邪劍譜之后，東方不敗招招狠毒，田伯光和儀琳以及不戒大師一起相助令狐沖，東方不敗一路將令狐沖和任盈盈追殺到懸崖邊，他已經練就辟邪劍譜，吸星大法和葵花寶典如今囂張跋扈，剛愎自用，令狐沖與之對抗稍顯艱難，兩人用內功相擊，遲遲不出勝負。藍鳳凰忽然出現，趁其不備，用兩把彎刀刺進了東方不敗的后背，東方不敗將令狐沖推下懸崖。藍鳳凰靠近東方不敗，沒有想到東方不敗無恥地用斷刃刺透了藍鳳凰的胸膛。藍鳳凰含著眼淚，自己朝朝暮暮始終跟隨的男人竟然如此狠毒，她看著東方不敗，眼睛里噙滿淚水，然后抱著東方不敗跳下懸崖，引爆了火器。隨著山谷中一聲巨響，兩個人魂飛煙滅。

恒山的鐘鼓聲震徹山谷，這是儀琳在接任恒山掌門的大典之日，田伯光披上袈裟，為儀琳祈福，不戒大師一家終于團聚。懸崖下的山谷中，任盈盈靜坐撫琴，心中懷念和令狐沖之前的幸福瞬間，山谷中恬然安靜，清風習習，任盈盈追憶往昔，忽然一陣悠揚的笛聲清脆響起，與琴聲相得益彰，任盈盈詫異地扭過頭，驚喜地看到令狐沖緩緩向自己走來，原來令狐沖沒死，他跌入懸崖下面的深潭中終于逃脫一命，青山蓊郁中，令狐沖和任盈盈擁抱在一起。

全劇終